- 墨西哥比索上涨，因 2 月份低于预期的通胀加剧了墨西哥央行即将降息的猜测。
- 墨西哥消费者物价指数 (CPI) 数据发出的混合信号让市场期待墨西哥央行 21 月 XNUMX 日做出的关键决定。
- 鲍威尔重申谨慎立场，美国就业市场降温和贸易逆差扩大给美联储政策前景增添了复杂性。
墨西哥国家统计局 (INEGI) 公布 16.88 月份通胀降温后，墨西哥比索兑美元小幅上涨。因此，对于墨西哥央行（Banxico）首次降息的猜测日益强烈。这应该会给新兴市场货币带来压力，并支撑美元/墨西哥比索货币对。因此，该货币对的交易价格为 0.13，下跌 XNUMX%。
墨西哥 21 月份消费者价格指数 (CPI) 月度和年度数据均低于预期。尽管如此，月度数据中的基本 CPI 符合预期，比 XNUMX 月份的数据稍高，但年度数据中的通胀率有所下降。墨西哥央行在 XNUMX 月 XNUMX 日的会议上首次降息的条件是否满足还有待观察，并且在此日期之前将发布一批数据。
在美国，就业市场正在降温。美国初请失业金人数超出预期，与前一周的数据一致，表明劳动力市场正变得更加平衡。与此同时，由于进口增幅超过12月，美国1月份贸易逆差扩大。
在撰写本文时，美联储主席杰罗姆·鲍威尔正在国会山美国参议院银行委员会作证。他回应了周三的一些言论，称如果经济按预期发展，美联储将谨慎地取消其限制性政策立场。
每日摘要市场动向：墨西哥比索因美元普遍疲软而提振
- 墨西哥通胀率为 4.40%，低于预期的 4.42% 和 4.88 月份的 0.11%。从环比看，CPI从0.09%下降到XNUMX%。
- 排除波动性项目，所谓的核心CPI较预期上涨4.64%，但低于之前的4.76%，而月度数据与预期的0.49%一致，高于预期的0.40%。
- 墨西哥此前公布的数据：
- 周三，经季节性因素调整后，墨西哥 47.0 月份消费者信心指数为 47.1。未经调整的指数为XNUMX。
- 周一，墨西哥经济报告显示，19.2 月份固定投资总额环比持平。然而，按年计算，它从 13.4% 下降至 XNUMX%。
- 路透社的一项民意调查显示，根据 7 月 18.24 日至 12 日期间接受调查的 16.96 名外汇策略师的中位数，墨西哥比索在 20 个月内从周一的 1 贬值 4% 至 15.50。预测范围为 19.00 至 XNUMX。
- 路透调查显示，15 名分析师预计 21 月份通胀将放缓，证实了墨西哥央行 (Banxico) 可能在 XNUMX 月 XNUMX 日会议上尽快降息的押注。
- 墨西哥大选活动于 1 月 49 日开始。民意调查显示，执政党提名人克劳迪娅·谢因鲍姆 (Claudia Sheinbaum) 继续领先于索奇特尔·加尔维斯 (Xochitl Galvez)。 Parametria的民意调查显示，谢因鲍姆的支持率为29%，而反对党候选人加尔维斯的支持率为XNUMX%。
- Banxico 4.10 月份的私人分析民意调查预测已公布。他们预计通胀率为4.06%，核心CPI为2.40%，经济增长9.50%，与18.31月份持平。关于货币政策，他们预计墨西哥央行将利率降至 18.50%，美元/墨西哥比索汇率从 XNUMX 降至 XNUMX。
- 在墨西哥央行的季度报告中，政策制定者承认通胀方面取得的进展，并敦促谨慎行事，不要过早降息。州长维多利亚·罗德里格斯·塞哈 (Victoria Rodriguez Ceja) 表示，调整将是渐进的，副州长加利亚·博尔哈 (Galia Borja) 和乔纳森·希思 (Jonathan Heath) 则呼吁谨慎行事。后者特别警告提早降息的风险。
- 墨西哥银行将 2024 年经济增长预测从同比 3.0% 更新至 2.8%，并维持 1.5 年 2025%。经济放缓归咎于利率上升至 11.25%，这引发了墨西哥中央银行五位行长中的三人的变动。他们正在关注 21 月 XNUMX 日会议上的首次降息。
- 如果墨西哥政府未能解决与美国的钢铁和铝争端，墨西哥和美国之间的经济贸易问题可能会使墨西哥货币贬值。美国贸易代表戴凯瑟琳警告美国可能重新对这些商品征收关税。
- 美国经济数据损害了美元/墨西哥比索走高的前景，买家未能将汇率维持在 17.00 以上。
- “超级星期二”之后，美国的政治竞选几乎已经确定。前总统唐纳德·特朗普以 995 名代表领先共和党，低于所需的 1,215 名代表。民主党方面，美国总统乔·拜登以 1,497 名代表领先，低于所需的 1,968 名代表。
- 截至 2 月 217 日当周首次申请失业救济人数为 215 万，超过预期和之前的 XNUMX 万。
- 美国贸易差额为-67.4亿美元，超出预期的-63.5亿美元，也高于64.2月的-XNUMX亿美元。
- 正如美联储主席杰罗姆·鲍威尔作证的那样，CME FedWatch 工具显示，交易员对 25 月份降息 52.7 个基点的押注从一周前的 71.9% 增加至 XNUMX%。
技术分析：美元/墨西哥比索坚守在 16.90 下方，墨西哥比索继续上涨
美元/墨西哥比索下行趋势保持不变，卖家将汇率维持在 16.90 以下。如果该货币对跌破年初至今低点 16.78，则可能会出现较去年低点 16.62 更深的回调。初步目标是2015年16.32月的低点16.00和XNUMX关口。
另一方面，如果买家收回 17.00 的位置，则可能会打开测试 50 的 17.05 日简单移动平均线 (SMA) 的大门，随后是 200 的 17.24 日移动平均线和 100 的 17.38 日移动平均线。
美元/墨西哥比索价格走势 – 每日图表
中央银行常见问题解答
中央银行的一项关键任务是确保一个国家或地区的价格稳定。 当某些商品和服务的价格波动时，经济不断面临通货膨胀或通货紧缩。 同样的商品价格持续上涨意味着通货膨胀，同样的商品价格持续下降意味着通货紧缩。 央行的任务是通过调整政策利率来保持需求稳定。 对于美联储 (Fed)、欧洲中央银行 (ECB) 或英格兰银行 (BoE) 等最大的中央银行来说，其任务是将通胀率保持在接近 2% 的水平。
央行拥有一项重要工具可以提高或降低通胀，那就是调整基准政策利率（通常称为利率）。 在预先沟通的时刻，央行将发布一份政策利率声明，并就维持或改变（下调或上调）政策利率的原因提供更多理由。 当地银行将相应地调整储蓄和贷款利率，这反过来将使人们更难或更容易通过储蓄赚钱，或者让公司贷款和投资业务变得更难或更容易。 当央行大幅加息时，这被称为货币紧缩。 当它降低基准利率时，这被称为货币宽松。
中央银行通常在政治上独立。 央行政策委员会成员在被任命为政策委员会席位之前要通过一系列小组和听证会。 该委员会的每位成员往往对央行应如何控制通胀以及随后的货币政策抱有一定的信念。 那些希望采取非常宽松的货币政策、低利率和廉价贷款来大幅提振经济，同时满足于通胀略高于 2% 的成员被称为“鸽派”。 那些宁愿看到更高的利率来奖励储蓄并希望始终控制通胀的成员被称为“鹰派”，他们在通胀达到或略低于2%之前不会休息。
通常情况下，每次会议都会有一位主席或总统主持，需要在鹰派或鸽派之间达成共识，并在何时进行投票表决时拥有最终决定权，以避免在是否当前会议上出现 50 比 50 的平局。政策应该调整。 主席将发表演讲，通常可以进行现场直播，传达当前的货币立场和前景。 央行将试图在不引发利率、股票或货币剧烈波动的情况下推进其货币政策。 央行所有成员将在政策会议之前向市场表明立场。 在政策会议召开前几天直至新政策传达之前，成员不得公开发表言论。 这称为停电期。
